Welche Finanzierung eignet sich am besten für mein Startup: Bootstrap oder Venture Capital?

Wenn es um die Finanzierung eines Unternehmens geht, stehen Ihnen mehrere Optionen zur Auswahl, aber zwei der gängigsten sind Bootstrap oder Risikokapital (VC). Die beiden sind sehr unterschiedliche Ansätze und können oft zusammen verwendet werden, um ein Startup von einer Phase zur nächsten zu bringen. Die Art des Finanzierungsweges, den Sie wählen, hängt jedoch ausschließlich von der Art Ihres Unternehmens, dem verfügbaren Geldbetrag und Ihrem Zugang zu VC-Investitionsmöglichkeiten ab.

Zunächst einmal der Unterschied zwischen den beiden.

Wenn Sie Ihr Startup Gründen, treten Sie in die Fußstapfen eines Sprichworts, das irgendwann in den 1900er Jahren entstand. Es leitet sich von dem Sprichwort „sich selbst aus der Patsche helfen“ ab, was „Ihre Lebensqualität ohne jegliche Unterstützung verbessern“ bedeutet. Es zeichnet sich durch eine zielgerichtete Startup-Entwicklung aus, die für Finanzierung oder Wachstum von niemand anderem abhängig ist: nur von Ihnen, dem Unternehmer.

Wenn Sie nach VC-Unterstützung für Ihr Startup suchen, möchten Sie privates Eigenkapital und Finanzierungen nutzen, die Investoren Unternehmen anbieten, von denen sie glauben, dass sie Potenzial haben. Der Anlegertyp und die Form dieser Investition können sich unterscheiden. Investoren können Banken, wohlhabende Einzelpersonen, Finanzinstitute, Kommanditgesellschaften oder eine Kombination davon sein, und sie stellen Finanzmittel gegen Eigenkapital bereit. Allerdings sind nicht alle Formen von Risikokapital finanzieller Art: Im Rahmen dieser Anlagefunktion können Sie auch technischen Support oder Managementkompetenz in Anspruch nehmen.

Bootstrapping und Risikokapital sind sehr unterschiedliche Ansätze und stellen jeweils völlig unterschiedliche Anforderungen an den Unternehmer. Die folgende Liste enthält einige der wichtigsten Überlegungen, die Sie treffen müssen, um zwischen Bootstrapping oder VC oder einer Kombination aus beiden zu wählen.

„Ich bin ganz ehrlich: Dies ist mein viertes Startup und ich hatte nicht vor, ein weiteres zu gründen, es ist schwierig.“

– Osvaldo Spadano, Gründer und CEO von Akoova

1. Unabhängige Entscheidungsfindung

Wenn es darum geht, zu entscheiden, in welche Richtung sich Ihr Unternehmen entwickeln soll, in welche Märkte Sie eintreten, welche Produkte Sie entwickeln, welche Mitarbeiter Sie einstellen und welche Gehälter Sie zahlen müssen, bietet Ihnen Bootstrapping völlige Unabhängigkeit. Als Ihr eigener Hauptinvestor können Sie jede Entscheidung selbst treffen. Auf der anderen Seite sind Risikokapital-Investitionen anspruchsvoller, da Ihre Anleger ein gewisses Maß an Kontrolle und Einfluss innerhalb Ihres Unternehmens erwarten, da sie ihr Geld in Ihre Vision gesteckt haben.

Die Wahl zwischen den beiden kann auf diesen sehr wichtigen Punkt zurückzuführen sein, da einige Menschen die Kontrolle darüber haben wollen, während andere das Wachstum wollen.

2. Ein zielgerichteter Fokus

Wenn es um VC-Investitionen geht, müssen Sie auf einen ganz anderen Geschäftsansatz vorbereitet sein. Mit einem VC an Bord müssen Sie sich mit Ihren Investoren treffen, sich auf Wachstum konzentrieren und solide Beziehungen zu den richtigen Leuten pflegen. Das mag nach einem Nachteil klingen, aber der Wert von VC liegt darin, wie es Ihrem Unternehmen Glaubwürdigkeit verleiht und welche Verbindungen Ihr Investor Ihnen vermitteln kann. Sie müssen lediglich sicherstellen, dass Sie eine starke Beziehung zu Ihrem Risikokapital aufbauen, um unnötige Missverständnisse über die Zukunft des Unternehmens zu vermeiden und das Gleichgewicht zwischen den Anforderungen der Anleger und Ihrer eigenen Vision zu finden.

Bootstrapping bedeutet natürlich, dass Sie sich auf den Teil des Unternehmens konzentrieren können, den Sie am liebsten erweitern, wachsen oder verändern möchten. Sie können den Gewinn in den Mittelpunkt Ihres Unternehmens stellen, Ihre Ausgaben nach Ihren Wünschen verwalten und Ihre Kunden in den Mittelpunkt jeder Interaktion stellen. Diese beiden letzten Faktoren können bei einem von VC finanzierten Startup manchmal verloren gehen, da Unternehmer zwischen so vielen verschiedenen Verantwortlichkeiten und Richtlinien hin- und hergerissen sind.

3. Unterstützung und Verbindungen

Wenn Sie Bootstrap betreiben, sind Sie Ihrer eigenen finanziellen Gnade ausgeliefert. Sie haben zunächst wenig Geld, um in Ihr Unternehmen zu reinvestieren, und Sie müssen Kompromisse beim Gewinnniveau eingehen. Ein weiterer Nachteil von Bootstrapping ist, dass es Ihren Wettbewerbsvorteil aufgrund dieser begrenzten Finanzierung einschränken kann – Sie können keine neuen Märkte ausprobieren, mit neuen Produkten experimentieren oder Ihre Belegschaft schnell skalieren. Im Vergleich zu denjenigen, die sich für die VC-Route entschieden haben, ist es möglicherweise auch schwieriger, die richtigen Verbindungen herzustellen und spezialisierte Unterstützung zu erhalten.

Risikokapital-Finanzierungen sind zwar an Bedingungen geknüpft, aber auch an öffentliche Anerkennung, fachkundige Hilfe, Verbindungen und Sofortnetzwerke geknüpft. Es liegt im besten Interesse Ihres Risikokapitalgebers, Sie mit den richtigen Leuten zu verbinden und sicherzustellen, dass Sie die richtige Aufmerksamkeit erhalten, damit sie Zeit und Mühe investieren, um Ihnen beim Aufbau Ihrer eigenen Netzwerke zu helfen.

4. Das persönliche Risiko

Es gibt keine Garantie für den Erfolg eines Startups; viele scheitern, unabhängig davon, wie sie finanziert wurden. Es gibt zwar viele Faktoren, die die Erfolgsgeschichte eines Startups beeinflussen, aber das Risiko persönlicher Finanzierung und Ersparnisse ist geringer, wenn das Unternehmen über einen VC abgewickelt wird. Wenn Sie Bootstrap starten, verwenden Sie möglicherweise persönliche Mittel oder Ersparnisse, um Ihr Unternehmen auf die Beine zu stellen. Wenn es also scheitert, verlieren Sie all das Geld. VC gibt Ihnen mehr finanzielle Freiheit, zu scheitern, aber die Art der Investition und der Vereinbarung beeinflussen, wie sich der Ausfall auf Ihr Geschäftsergebnis auswirkt.

Beide Methoden des Unternehmensaufbaus haben sich jedoch bewährt, da viele Unternehmen stolz auf ihren Beinen stehen und viele durch Risikokapital gleichermaßen an Bedeutung gewinnen. Die Wahl hängt oft von den persönlichen Erwartungen des Unternehmers und der Art des Unternehmens ab, das man aufbauen möchte. Es gibt keine falsche Antwort und es gibt keinen Grund, warum sich ein Unternehmen nach einem Bootstrap-Start nicht an VC wenden sollte, um seine nächste Wachstumsphase einzuleiten. Die Wahl liegt, wie man so schön sagt, bei Ihnen ...

Ganz gleich, ob Sie Ihr Startup mit dem Activate-Founders-Programm auf die Beine stellen oder Risikokapital-Investitionen tätigen und das Activate-Portfolio nutzen, wir haben ein Programm, das Sie unterstützen kann.

Sie können auch mehr über das Bootstrapping eines erfolgreichen Startups erfahren, indem Sie Osvaldo Spadano, Gründer und CEO von Akoova, in unserem Podcast zuhören. Mitglied des AWS Startup Loft werden, um mehr zu erfahren.