Transformer les paiements : comment les start-ups ouvrent la voie à l'infrastructure des stablecoins sur AWS

Les stablecoins sont désormais au cœur de la finance mondiale. Aujourd'hui, ils soutiennent des milliards de dollars de volumes de transactions, des règlements instantanés transfrontaliers à la finance décentralisée (DeFi), en passant par les flux de trésorerie programmables, et bien plus encore. En 2024, les stablecoins ont traité plus de 27,6 billions d'USD en volume en chaîne. En avril 2025, le rapport Digital Dollars de Citi prévoyait que, même à son niveau de base, l'offre totale de stablecoins en circulation pourrait atteindre 1,6 billion d'USD d'ici 2030. Mais le rapport prévoit également que ce chiffre pourrait atteindre 3,7 billions d'USD, ajoutant que les émetteurs de stablecoins pourraient devenir les principaux détenteurs de bons du Trésor américain d'ici 2030, les réserves obligatoires créant une nouvelle source importante de demande d'actifs libellés en dollars.

Pourquoi cet attrait ? Contrairement aux cryptomonnaies volatiles, les stablecoins conservent une valeur stable en indexant leur cours sur des actifs de référence—, le plus souvent des devises fiduciaires comme le dollar américain—, avec des réserves généralement garanties par des actifs très liquides tels que des obligations d'État, des titres de créance d'entreprises ou d'autres équivalents de trésorerie. L'efficacité de cette stabilité dépend largement de la qualité des garanties sous-jacentes, de la gestion des réserves et du mécanisme d'ancrage utilisé. Ils offrent la flexibilité des actifs numériques avec la prévisibilité de la finance traditionnelle. Les stablecoins sont créés à l'aide de contrats intelligents, qui sont des morceaux de code programmables exécutés sur des blockchains. Ces contrats intelligents permettent l'exécution automatique d'instructions en fonction de conditions prédéfinies, sans intervention humaine. Pour les start-ups, ils représentent quelque chose d'encore plus précieux : une opportunité de créer une nouvelle infrastructure financière et de paiement.

Les stablecoins sont utilisés à grande échelle. En avril 2025, l'offre totale en circulation de stablecoins avait dépassé 230 milliards d'USD, soit une augmentation de 54 % depuis avril 2024. Grâce au soutien d'une infrastructure sécurisée, évolutive et conforme, les start-ups du monde entier évoluent rapidement.

Pourquoi les stablecoins sont importants

Pour les start-ups opérant sur les marchés émergents ou à travers ceux-ci, les frictions financières sont un défi familier : les paiements transfrontaliers sont lents, les frais de change et de virement sont élevés et la gestion de trésorerie est inefficace. Aujourd'hui, la majeure partie du volume de stablecoins provient de l'activité commerciale, Citi estimant que cela représente 90 à 95 %. Cependant, cette part devrait diminuer à mesure que de nouveaux cas d'utilisation axés sur les services publics se généraliseront. Comme l'explique Chris Dixon, fondateur du fonds d'investissement cryptographique a16z, dans Stablecoins : Payments Without Intermediaries, les stablecoins peuvent contourner les anciens circuits de paiement coûteux : « Les stablecoins sont notre première véritable chance de faire pour l'argent ce que le courrier électronique a fait pour la communication : le rendre ouvert, instantané et sans frontières. »

« Pensez [également] à l'évolution de la messagerie texte. Avant les applications comme WhatsApp, envoyer un texto au-delà des frontières signifiait payer 30 centimes par message. Même à ce moment-là, vous aviez de la chance s'il était remis », ajoute Chris Dixon. « Puis est arrivée la messagerie native d'Internet : instantanée, globale et gratuite. Les paiements sont aujourd'hui au niveau de la messagerie en 2008 : fragmentés par les frontières. Surchargé par des intermédiaires. Contrôlés par la conception. Les stablecoins offrent une alternative novatrice. »

En permettant un règlement instantané et à faible coût ainsi que des fonctionnalités programmables, les stablecoins ouvrent une nouvelle étape en matière d'accès financier et d'innovation :

• Paiements B2B transfrontaliers avec réduction de la friction sur le marché des changes
• Gestion de la paie et de la trésorerie indexée sur le dollar dans les économies instables
• Envois de fonds avec des frais moins élevés et un règlement plus rapide
• Monnaie intégrée à l'application programmable et systèmes de fidélisation par jetons

Avec le partenaire d'infrastructure agréé approprié, les entreprises peuvent désormais intégrer des stablecoins sans avoir à prendre en charge les formalités réglementaires supplémentaires en interne. Le 18 juillet 2025, le président américain a promulgué la loi GENIUS, établissant le premier cadre réglementaire fédéral pour les paiements en stablecoins. La loi les classe comme des outils de paiement qui ne sont ni des titres ni des matières premières, et impose une garantie complète des paiements en stablecoins sur une base individuelle avec des dollars américains, des billets de la Réserve fédérale ou des titres du Trésor américain à court terme, ainsi que des exigences de transparence et de déclaration mensuelle des réserves, éliminant ainsi l'incertitude pour les banques, les fintechs et leurs partenaires d'infrastructure. La loi confie également la surveillance aux autorités bancaires, notamment la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), l'Office of the Controller of the Currency (OCC) et la Réserve fédérale, selon le type d'émetteur.

Alimenter l'infrastructure de stablecoin et de création de jetons à grande échelle

zerohash fournit l'infrastructure en coulisse qui permet aux entreprises de lancer des produits de cryptographie, de stablecoin et de création de jetons en quelques semaines au lieu de plusieurs années. Grâce à des API et à des SDK robustes, l'entreprise élimine la complexité de la conservation de plusieurs actifs, de la liquidité, du règlement et de la conformité réglementaire, permettant aux clients de se concentrer sur l'expérience utilisateur pendant que zerohash gère les rails. Aujourd'hui, il alimente plus de 75 entreprises clientes, plus de 5 millions d'utilisateurs finaux vérifiés par le biais de processus de conformité connaissance clientèle (KYC) et plus de 60 milliards d'USD de transactions.

Capable d'opérer dans plus de 200 juridictions à travers le monde (y compris tous les États et territoires américains), zerohash détient une charte de société fiduciaire américaine, deux licences BitLicenses de New York, des licences de transfert de fonds nationales et des enregistrements FinCEN, opérant là où d'autres ne le peuvent pas. Des partenaires commerciaux tels qu'Interactive Brokers, Franklin Templeton et Stripe utilisent son infrastructure pour tout, des flux de fonds de jetons aux passerelles de paiement mondiales.

Basé sur AWS, zerohash exécute Amazon EKS avec Karpenter géré pour optimiser les charges de travail, tandis qu'AWS Nitro Enclaves sécurise les algorithmes de signature et les processus d'attestation liés au calcul multipartite (MPC). Cette architecture génère des millions de transactions par seconde avec des temps de réponse des API de 50 ms en moyenne et restant inférieurs à 200 ms au 99e centile, et une durée de fonctionnement supérieure à 99,99 %. En combinant abstraction technique, capacité de mise à l'échelle de niveau entreprise et portée réglementaire inégalée, zerohash transforme les stablecoins en un outil pratique, conforme et performant pour la finance moderne, comblant le fossé entre les systèmes traditionnels et l'économie en chaîne.

Pour Yellow Card, les stablecoins ne sont pas seulement une innovation technique, ils sont une bouée de sauvetage. Fondé pour faire face aux coûts élevés liés à l'envoi d'argent vers et à l'intérieur de l'Afrique, Yellow Card est devenu le plus grand et le premier fournisseur d'infrastructures agréé basé sur des stablecoins en Afrique. Présente dans plus de 20 pays, la plateforme a traité plus de 6 milliards d'USD de transactions.

Ce qui a commencé comme une application crypto destinée aux consommateurs est devenu un partenaire d'infrastructure réglementé pour les entreprises mondiales. Yellow Card permet désormais les paiements transfrontaliers, la gestion de trésorerie et les services de liquidité pour les institutions qui naviguent dans le paysage financier fragmenté du continent.

« Nos principaux services sont gérés sur AWS Lambda et DynamoDB », explique Justin Poiroux, directeur technique de Yellow Card. « Cela nous donne une infrastructure sans serveur à évolutivité automatique qui répond en quelques millisecondes, réduit nos coûts opérationnels de 40 à 50 % et nous aide à maintenir une durée de fonctionnement supérieure à 99,9 %. »

Les outils Gen AI tels que Amazon Bedrock ont permis à l'entreprise de développer des systèmes agentiques internes qui alimentent les flux de travail opérationnels clés de manière évolutive et rentable. Ces systèmes, associés à Amazon Relational Database Service (RDS), Amazon EKS et Amazon EC2 qui gèrent les charges de travail persistantes, permettent à Yellow Card de traiter les conversions de devises en temps réel et les contrôles de conformité sur plus de 20 marchés.

Les outils d'IA et de machine learning d'AWS améliorent la gestion des risques et fournissent des informations plus détaillées sur les liquidités via le bureau de gré à gré (OTC) de l'entreprise et le portail de trésorerie.

Les résultats sont clairs :

•  Étendu à plus de 20 pays sans centres de données physiques
• Réduction de 40 % à 50 % des coûts opérationnels
• Fourni des rails de paiement stables et sécurisés pour les entreprises partenaires, notamment Coinbase et Visa

Création d'une infrastructure crypto conforme pour les entreprises

Bastion a été fondée pour simplifier les aspects les plus difficiles du lancement de produits alimentés par la crypto : conformité, conservation et infrastructure. Créée par l'équipe à l'origine du portefeuille Novi de Meta, aujourd'hui disparu, Bastion fournit des API en marque blanche permettant aux entreprises d'émettre et de gérer des stablecoins et de gérer en toute sécurité leurs actifs numériques.

Dès le premier jour, Bastion a identifié une lacune : la plupart des infrastructures cloud n'ont pas été conçues pour répondre aux exigences impitoyables de la gestion réglementée des clés crypto. « Lorsque vous créez des systèmes combinant reprise après sinistre, calcul sécurisé et conservation réglementée d'actifs de grande valeur, vous vous rendez compte que les règles existantes ne vont pas assez loin », explique Robert Coleman, responsable de l'ingénierie de sécurité chez Bastion.

La solution ? Bastion utilise Amazon Elastic Kubernetes Service (EKS) pour orchestrer les services à grande échelle et Amazon CloudFront pour minimiser la latence pour les utilisateurs du monde entier. Pour la conservation des clés, ils associent AWS Nitro Enclaves à AWS CloudHSM afin d'isoler et de protéger les opérations cryptographiques. Nitro Enclaves fournit une attestation cryptographique de l'identité et de l'intégrité de l'enclave lors de l'accès à des données sensibles, tandis que les fonctionnalités de CloudHSM incluent une authentification optionnelle basée sur le quorum, dans laquelle plusieurs agents peuvent être requis pour approuver les opérations sensibles. Cela signifie qu'aucune personne ne peut déplacer unilatéralement des fonds ou modifier les contrôles.

Les cérémonies de clés sécurisées constituent un autre niveau de défense : le matériel est emballé sous film plastique jusqu'au moment de son utilisation, et les ordinateurs portables sont effacés et détruits après la configuration pour éliminer tout risque de compromission. « Personne ne peut avoir le pouvoir de compromettre la sécurité de l'ensemble de notre entreprise », déclare Robert Coleman.

Avec AWS comme épine dorsale, Bastion fournit un environnement d'entreprise prêt à la conformité pour le lancement de fonctionnalités basées sur les stablecoins, permettant à ses clients d'agir rapidement, de rester en sécurité et de respecter les normes réglementaires les plus strictes d'aujourd'hui sans créer de complexité en interne.

Comment AWS soutient l'innovation en matière de stablecoin

Derrière chaque société de stablecoin se cache un défi d'infrastructure complexe. Comment créer des plateformes qui transfèrent de l'argent, en temps réel, avec une tolérance zéro pour les durées d'indisponibilité ou les erreurs réglementaires ? Les start-ups telles que zerohash, Yellow Card et Bastion font toutes face à ces défis avec AWS, car cela leur permet d'agir rapidement et de répondre aux exigences critiques de la finance moderne.

Les plateformes de stablecoins doivent maintenir des réserves, effectuer des contrôles de conformité continus et traiter des millions de microtransactions à travers les frontières, tout en maintenant une latence faible et une durée de fonctionnement proche de la perfection. AWS apporte son aide en fournissant la sécurité et la capacité de mise à l'échelle nécessaires pour protéger les réserves, les outils d'analytique et d'IA pour surveiller les liquidités en temps réel, ainsi que les environnements informatiques confidentiels pour protéger les clés cryptographiques qui sous-tendent l'émission et le remboursement de stablecoins.

Voici quelques-unes des façons dont AWS soutient cette initiative :

• Portée mondiale : 117 zones de disponibilité réparties dans 37 régions, plus de 700 points de présence (POP) CloudFront pour des temps de réponse inférieurs à 100 ms.
• Performances à faible latence : jusqu'à 400 Gbit/s par carte réseau avec AWS Nitro System, Redis inférieur à la milliseconde pour les contrôles de solde en temps réel
• Résilience à grande échelle : AWS Auto Scaling , Amazon RDSbasculement multi AZ en moins de 60 secondes, AWS Global Accelerator pour des performances transfrontalières constantes
• Sécurité et conformité : plus de 140 certifications (SOC, PCI, FedRAMP, etc.), avec Amazon GuardDuty, AWS CloudTrail et AWS Config pour une surveillance en temps réel , le tout selon les normes du modèle de responsabilité partagée d'AWS qui améliore continuellement la posture de sécurité
• Directives prescriptives : architectures de référence et plans d'AWS pour accélérer le développement des principaux composants des solutions stablecoin, notamment AWS Blockchain Node Runners, les portefeuilles et les flux de travail de paiements crypto

Ce soutien représente une opportunité réelle et accessible de repenser les paiements, la liquidité et la valeur client. AWS fournit les cadres de conformité, l'informatique confidentielle et la détection automatique des menaces qu'exigent les plateformes de stablecoins, avec la possibilité d'être mis en ligne en quelques semaines. AWS est devenu la plaque tournante des projets Web3, des start-ups, des éditeurs de logiciels et des échanges mondiaux, les créateurs peuvent utiliser le réseau de Partenaires AWS et l'écosystème plus large de partenaires fintech et crypto.

Accélérez la création de votre actif numérique, de vos stablecoins ou de votre start-up fintech avec jusqu'à 100 000 USD en crédits Cloud AWS. Créez une infrastructure blockchain sécurisée et tirez parti des modèles d'IA sur Amazon Bedrock pour mettre à l'échelle plus rapidement tout en étendant votre portefeuille. Demandez des crédits AWS Activate dès aujourd'hui.