D: Come si sono evolute le strategie di M&A per quanto riguarda l'uso della strategia cloud?

In passato, la maggior parte delle strategie di fusione e acquisizione che sfruttavano il cloud si concentravano principalmente sulla creazione di efficienze IT passando da Capex a Opex. Successivamente, gli acquirenti hanno visto il cloud come un percorso per aumentare la scalabilità, la conformità, l'affidabilità, la durata, la velocità e l'efficienza attraverso una più semplice adozione di nuove funzionalità. Più recentemente, gli strateghi M&A si sono concentrati maggiormente sulla creazione di valore attraverso l'innovazione nel cloud. Utilizzano una semplice sperimentazione nel cloud con modifiche a basso rischio. Questo approccio consente alle aziende di esplorare il potenziale dirompente con nuovi prodotti e nuovi mercati e revisioni e test programmatizzati di nuove tecnologie. In breve, il cloud si è evoluto da una semplice componente di riduzione dei costi delle fusioni e acquisizioni a una di impatto strategico e creazione di valore.

D: Quali sono i rischi più comuni di M&A e in che modo il cloud può aiutare a evitarli?

Secondo McKinsey, circa l'80% delle transazioni di M&A non riesce a realizzare il valore previsto. Al contrario, uno studio sul valore aziendale del 2021 di The Hackett Group ha mostrato un aumento dei rendimenti dell'83% sia sui margini azionari che netti, con un aumento del rendimento totale del 55% per gli azionisti che operano nel cloud. La maggior parte delle persone non si rende conto dell'importanza strategica del cloud per l'innovazione e la crescita. Invece, si concentra sulla gestione del cloud come risorsa IT. Ciò non tiene conto dell'obiettivo finale, ovvero la potenziale creazione di valore, motivo per cui gli investitori sono interessati a finanziare la transazione. Le aziende dovrebbero prestare attenzione alla pianificazione strategica relativa alla promessa di generare entrate dell'azienda. Parte dello sforzo di fusione e acquisizione deve allineare la generazione di entrate a soluzioni per il debito tecnico, i miglioramenti architetturali, i flussi di lavoro di integrazione e la creazione di valore.  

D: Quali sono i costi associati all'integrazione del cloud nelle fusioni e acquisizioni?

I costi associati all'integrazione del cloud nelle fusioni e acquisizioni possono variare notevolmente a seconda della complessità dell'integrazione. Una transazione di tipo Preservation potrebbe essere eseguita molto rapidamente, magari con solo qualche piccolo lavoro di integrazione ERP. Al contrario, un obiettivo di Symbiosis potrebbe richiedere un rinnovamento completo dell'architettura delle applicazioni chiave e potrebbe avere una tempistica da diversi mesi a 1 o 2 anni. AWS ha molti modi per aiutare i clienti a ridurre le spese ed evitare costi elevati con un'integrazione M&A. Esistono anche vari programmi di finanziamento che potrebbero essere applicabili all'integrazione delle fusioni e acquisizioni, come la migrazione e l'ottimizzazione delle licenze.

D: Quali sono i principali problemi di sicurezza nel cloud che sono rilevanti per un'operazione di fusione e acquisizione?

A causa della complessità dell'integrazione delle transazioni di fusione e acquisizione, è naturale assistere a un aumento significativo del numero di attacchi informatici contro un'azienda dal momento dell'annuncio di un accordo di fusione e acquisizione fino alla chiusura dell'accordo. Lo Spear Phishing, insieme ad altre tecniche di infiltrazione ed esfiltrazione, sono minacce comuni alla sicurezza in materia di fusioni e acquisizioni, che possono essere aggravate da successive richieste di estorsione. I criminali informatici sanno che una violazione della sicurezza potrebbe far deragliare un accordo, quindi il vettore di minacce durante l'intero periodo della transazione è logicamente più ampio e profondo. Ad esempio, un dirigente con tempistiche strette e che si sente costretto a lavorare velocemente può aprire inconsapevolmente un'e-mail dannosa che sembra essere collegata alla transazione. Per questo motivo, prima di annunciare la transazione, è necessario condurre una valutazione completa della sicurezza.

D: In che modo la strategia cloud può aiutare nelle fasi precedenti alla transazione in ambito M&A?

La probabilità di rischi aggiuntivi, ridondanza e debito tecnico aumenta in queste transazioni se non viene organizzata una solida strategia cloud il prima possibile. Con il coinvolgimento di AWS nelle prime fasi del processo, possiamo aiutarti a ripartire dai tuoi obiettivi e organizzare un piano di creazione di valore che si allinei con la logica dell'accordo. Lo sforzo di chiusura avviene in genere in tempi ristretti. AWS può aiutarti nella due diligence tecnica, nella gestione di camere bianche dei dati, nei laboratori di dati, nell'analisi comparativa, nella valutazione della sicurezza, nella valutazione del debito tecnico, nella valutazione delle esigenze di apprendimento, nella valutazione del portfolio di applicazioni, nei programmi di formazione e persino nella guida sulle tattiche di commercializzazione. La nostra rete di partner AWS può fare ancora di più, aiutandoti con esigenze tecnologiche e ingegneristiche specializzate, due diligence commerciale e finanziaria, elementi legali e di altro tipo propri della fase precedente alla transazione.

D: In che modo la mia tesi d'investimento o la mia logica dell'accordo si collega alla mia strategia cloud?

Il modo in cui esegui la tua strategia cloud, con il target che richiede maggiore autonomia o maggiore interdipendenza con il nuovo parent, influirà sul tuo approccio Buy-Side. Un approccio Holding richiede spesso una certa integrazione dei sistemi finanziari per la supervisione. Un metodo Preservation (conservazione) in genere si basa su quello Holding, aggiungendo una maggiore connettività di rete e organizzando le economie di scala nel servizio cloud. L'obiettivo Absorption (assorbimento) andrà oltre, integrando sinergie IT come conformità, scalabilità, dati e IP. Per raggiungere uno stato di Symbiosis (simbiosi) è necessario affrontare l'integrazione di sistemi complessi e organizzarsi intorno alle migliori tecnologie tra le due aziende.

D: Come possiamo mantenere la conformità nel cloud durante e dopo il periodo di integrazione?

La conformità a varie normative e standard di settore, come HIPAA, PCI DSS e GDPR, richiederà un piano di integrazione ben eseguito e ogni approccio può essere diverso. AWS può guidarti attraverso le opzioni per aiutarti a mantenere la conformità durante l'integrazione.

D: Quali sono alcuni esempi di come AWS può aiutarmi nelle mie attività di M&A?

AWS è in grado di aiutarti in tutte le fasi del processo di fusione e acquisizione, a partire dalla formulazione della tesi di investimento, fino alla pre-transazione, all'integrazione e alla realizzazione del valore, con parametri e misurazioni lungo tutto il percorso. AWS può essere il tuo acceleratore e facilitatore per raggiungere i tuoi obiettivi aziendali. Ti forniremo gli strumenti e le competenze per aiutarti a semplificare gli sforzi e ridurre i tempi e i costi di M&A, in modo che tu possa concentrare le tue risorse sull'innovazione. È disponibile una varietà di servizi tramite AWS e i partner AWS, che vanno dai workshop sull'innovazione per aiutarti a immaginare e pianificare la tua tesi di investimento, alle valutazioni sulla cloud diligence o AWS Clean Rooms per la due diligence prima della transazione, fino alla valutazione del portafoglio di applicazioni per l'integrazione post-transazione. 

D:  Come posso organizzare la nostra strategia di prodotto e innovazione con la nostra pianificazione di 100 giorni di fusioni e acquisizioni?

AWS assiste i clienti nello sviluppo e nell'esecuzione di una pianificazione M&A di integrazione di 100 giorni che include soluzioni per esigenze cloud, ibride e on-premise. Abbiamo completato migliaia di interazioni con i clienti concentrandoci sulle pratiche di innovazione, sulla cultura dell'innovazione, sull'accelerazione delle roadmap, sulle strategie di prodotto e sulla pianificazione del go-to-market. Disponiamo di modelli, programmi e altri meccanismi che possono essere utili per organizzare sia la pianificazione che l'esecuzione dei piani di 100 giorni e oltre. Per impegni più profondi, AWS Professional Services e i partner AWS hanno una vasta esperienza nella creazione ed esecuzione di questi piani con i clienti AWS.

D: Come posso determinare le competenze esistenti e le lacune nelle competenze nell'azienda acquisita/target?

Le competenze cloud sono fondamentali per accelerare le integrazioni dopo la chiusura e per realizzare gli obiettivi di innovazione. Le certificazioni cloud sono un ottimo modo per determinare le competenze esistenti all'interno di un'organizzazione. AWS offre un'analisi delle esigenze di apprendimento per aiutare a determinare le lacune nelle competenze dei vari team. Abbiamo una guida estesa sulla gestione della forza lavoro, applicabile anche alla pianificazione di fusioni e acquisizioni.

D: Cosa succede dopo la chiusura di una transazione di M&A? Come garantite il successo dell'acquisizione?

È necessario avere un buon piano, con tutti gli elementi di supporto presenti. AWS può aiutarti con i nostri strumenti di migrazione automatizzata, i report, l'ottimizzazione dei costi, le dashboard e le best practice. Aiutiamo i nostri clienti a risparmiare tempo e a ridurre l'ambiguità e la confusione dell'esperienza post-transazione. Gli esperti di AWS possono aiutarti ad accelerare il completamento di queste attività e aiutarti a creare team interni utilizzando strumenti e linee guida AWS, oppure collaborando con AWS Managed Services, AWS Professional Service o i partner AWS. Tutto ciò può essere realizzato in base alle esigenze, ai budget e alle tempistiche dell'accordo.

D: In che modo differisce l'approccio quando si effettua una cessione rispetto a un'acquisizione o una fusione?

Le cessioni possono assumere diverse forme, come lo spin-out, la svendita o il carve-out. La strategia di uscita può variare notevolmente per ogni tipo. La completa separazione dall'entità controllante può comportare più lavoro per assicurarsi che l'entità uscente sia autosufficiente. L'entità ceduta potrebbe voler avviare un programma di modernizzazione aggressivo e AWS può continuare ad aiutare e guidare il team ceduto con i percorsi cloud più ottimali disponibili, fornire supporto lungo il percorso e sensibilizzarlo su vari programmi che possono contribuire ad aumentare il suo potenziale di successo.

D: In che modo la mia strategia cloud può influire sui miei piani di uscita dalle fusioni e acquisizioni o sulla mia capacità di attirare più finanziamenti?

Se hai intenzione di uscire dall'acquisizione, preparare la tua azienda all'acquisizione o attirare ulteriori finanziamenti da nuovi investitori, AWS può fornire indicazioni sulla preparazione all'uscita relative alle tue pratiche cloud che possono aiutare il tuo team dirigenziale a prepararsi per questo tipo di evento azionario relativo alla vendita. L'obiettivo è in genere quello di aiutarti a comprendere meglio in che modo la tua strategia cloud specifica influisce sul valore aziendale in modo da poter comunicare in modo efficace con gli investitori. Se puoi aiutare i tuoi investitori o acquirenti a comprendere la tua capacità di creare più valore utilizzando il cloud, puoi aumentare la fiducia degli investitori nella tua prossima transazione. Prepararsi all'uscita nel contesto della tua strategia cloud può anche aiutarti ad aumentare la valutazione azionaria, individuando le lacune e ponendo rimedio ai rischi che altrimenti avrebbero un impatto negativo sulla percezione della transazione.